“Queremos democratizar el acceso a la negociación de valores individuales, tanto con apalancamiento como sin él, ayudando a los inversores a actuar por convicción y a alcanzar sus objetivos financieros mediante productos innovadores y rentables”.
Con estas palabras, y durante uno de los webinars organizados recientemente por EFPA, resumía Ignacio Vacchiano, Head of distribution en España y Portugal de Leverage Shares, la contribución que su firma hace en favor de la diversificación de las estrategias de inversión en nuestro país. Bajo el título de “Creación de un ETP con tu estrategia de inversión”, Ignacio Vacchiano fue desgranando los aspectos más importantes relacionados con la planificación, implementación y gestión de este tipo de productos financieros, que a continuación resumimos.
Diferencias entre ETPs y ETFs
En primer lugar, el ponente explicó las diferencias entre un ETP y un ETF. Respondiendo a sus siglas en inglés, los primeros son Exchange Traded Products (Productos Negociados en Mercados), replican a un activo subyacente y cotizan de manera similar a las acciones con un número ISIN identificativo para cada uno.
Dentro de los ETPs están englobados tres tipos:
a. ETFs, son Exchange Traded Funds (Fondos Cotizados), conjunto de fondos que replican a una cesta de acciones, bonos, etc., ofreciendo diversificación y sin replicar a un solo valor.
b. ETNs, Exchange Traded Notes (Notas Negociadas en Mercados) son productos de deuda, con exposición a productos de inversión de difícil acceso para inversores, sin tener que ser diversificados, generalmente emitidos por bancos y sin poseer el activo subyacente.
c. ETCs, Exchange Traded Commodities/Currencies (Productos Negociados en Mercados sobre Materias Primas o Divisas) son productos de deuda similares a los ETFs pero los activos que replican son divisas o materias primas, bien en forma de cestas o replicando a una en concreto, y sí poseen el activo subyacente.
La importancia de estar bien informado
En definitiva, los ETPs se definen como inversiones abiertas que cotizan en bolsa se negocian y se liquidan como acciones. Los ETFs y ETCs son subconjuntos de los ETPs. Se trata de productos complejos, requieren amplios conocimientos financieros y especial vigilancia por parte del inversor. Es importante que el inversor conozca bien el producto. Debe tener en cuenta posibles riesgos, que abarcarían: liquidez, riesgo de mercado, operacional, geográfico, y saber si el ETP en el que quieren invertir tiene en posesión el activo subyacente al que replican, esto es importante ya que si no lo tuvieran existe un riesgo de contrapartida, si por ejemplo se diera el caso que el emisor no se puede hacer cargo de los pagos correspondientes”,
“Los ETPs de Leverage Shares están estructurados para minimizar el riesgo de contrapartida. Esto se hace mediante: Emisión de Vehículos de Propósito Especial (SPV) . Garantizarlos íntegramente con los activos que replican la estrategia,” añadió Vacchiano.
Solución de Marca Blanca
El seminario continuó con la presentación de la solución de Marca Blanca que Leverage Shares ofrece a gestores y profesionales del sector. Con unos costes de lanzamiento menores y requisitos de inversión mínima en comparación con los UCITS ETFs, los ETPs de Leverage Shares se anticipan a lo que el ponente calificó como “un crecimiento imparable“. Según PWC, se espera que los inversores minoristas ayuden a triplicar los activos de ETPs bajo gestión en Europa de 1,3 billones de dólares a 3 billones de dólares para 2027.
Personalización del ETP
El diferenciador clave del ETP Marca Blanca radica en la posibilidad de personalización. Los participantes tienen la libertad de diseñar estrategias de inversión específicas que se alineen con su visión y filosofía. Esto no solo proporciona una identidad única a su producto, sino que también permite una mayor alineación con los objetivos y valores de la marca.
Múltiples Divisas
La versatilidad del ETP Marca Blanca se ve acentuada por la capacidad de negociar en diversas monedas. Los inversores tienen la opción de operar en USD, GBP, EUR y otras monedas, lo que facilita la expansión a mercados internacionales y la gestión eficiente de carteras diversificadas.
Acceso
Los ETP Marca Blanca de Leverage Shares se negocian en los principales mercados de Europa y el Reino Unido, lo que garantiza un acceso fácil y eficiente a los inversores. La liquidez y la presencia en estos mercados clave brindan una plataforma robusta para la negociación y la exposición a los activos subyacentes de manera efectiva.
Coste ETP
Una ventaja significativa del ETP Marca Blanca es su lanzamiento a una fracción del costo de creación interna o de los ETFs UCITS. Esta estructura de costos competitiva aumenta lo atractivo del producto, permitiendo a los participantes maximizar el valor para sus inversores y optimizar sus propios márgenes.
En definitiva, desde la creación de estrategias de inversión distintivas hasta la negociación en diversas divisas y la conformidad con regulaciones clave, el enfoque de ETP Marca Blanca ofrece flexibilidad y eficiencia a aquellos que buscan destacar en el mundo de los productos de inversión que son cada vez más diversos y sofisticados.