Ya estamos cerca de las fiestas navideñas, el turrón, el mazapán y el año nuevo, y entre otras cosas la llegada del uno de enero supone cada año la ejecución de una cláusula muy común en cientos de miles de contratos de arrendamiento o de los más variados servicios: la cláusula del IPC. En este artículo explicaremos qué es la inflación, cómo se mide el IPC y por qué sube cada año.
Introducción: Qué es el IPC (definición)
En todo contrato, la revisión a inicio de año del IPC supone la actualización de la prestación económica prevista en función de este índice.
Por todos es conocido que tan famosas siglas son el acrónimo de Índice de Precios al Consumo (IPC). Es decir, el índice económico calculado por el Instituto Nacional de Estadística y que pretende medir de manera aproximada la inflación.
Por tanto, la revisión por IPC permite a los titulares de los contratos tener en cuenta la inflación en las prestaciones económicas de sus servicios. Por ejemplo, un alquiler.
Entonces, ¿Qué es la inflación? (definición)
Una posible definición de inflación es: la subida generalizada de los precios de los bienes y servicios de una economía en un período determinado.
Popularmente conocida como “la subida de la vida” o “la subida media de la cesta de la compra”.
Aceptando esta definición, entendemos mejor para qué sirve el IPC: que las rentas o precios de los contratos suban cada año en función de lo que haya subido el nivel de precios de la economía nacional.
¿Cómo funciona el IPC?
Este índice oficial es un número índice estadístico que pretende medir la inflación en España. El año que se selecciona como año base es el que tiene valor 100, y dicho valor de 100 se otorga a la suma de los precios de un conjunto de bienes y servicio.
Si el año siguiente el conjunto de precios de los mismos bienes representa 101 ello significa que el coste medio ha subido en dicha proporción respecto de 100, y diremos que el IPC ha subido por tanto un 1%.
El significado práctico de esta subida es que los bienes que podíamos comprar con 100 unidades monetarias nos costará en el año siguiente 101 unidades monetarias.
Nuestro poder adquisitivo ha disminuido porque con el mismo dinero solo podremos comprar menos cosas que el año anterior.
¿Qué se consigue con la revisión del IPC?
Veámoslo con un ejemplo fácil: si un propietario alquila un inmueble por 600€ al mes, con esta renta que cobra podrá comprar para su familia comida, bebida, gasolina para el coche, pagar recibos del agua, la luz o la calefacción por valor de dicho importe.
Pero si al año siguiente la inflación ha subido un 5%, ello implicará que de media todos los bienes y servicios que adquiría mensualmente le costarán 630 €, por lo que si la renta mensual que él cobra no se ve revisada al alza en la misma proporción tendrá que reducir en 30 € el total mensual de bienes que antes adquiría con lo que cobra por el alquiler.
Sin embargo, si su contrato de arrendamiento incluye la cláusula de revisión, podrá mantener el volumen de bienes que mensualmente compra, dado que aunque los mismos bienes le cuesten 630 € él también pasará a cobrar el mismo importe tras la revisión del IPC.
Pero, ¿Cuáles son las causas reales de la inflación?
Este aumento generalizado de los precios a lo largo del tiempo en una economía -lo que llamamos inflación- parece intuitivamente tener su causa en el incremento que los empresarios y productores van realizando en los respectivos bienes y servicios.
Una mirada superficial nos podría hacer creer que los vendedores de los bienes van subiendo poco a poco sus precios de forma más o menos organizada. Pero esta no es realmente la causa de la inflación.
No existe en la práctica tal situación, sino que los precios de los bienes suben o bajan en función de la demanda en el mercado de dichos bienes.
Es fácil constatar con un simple ejemplo que el azúcar no sube por una decisión arbitraria de un productor, sino que conforme a las más básicas reglas del mercado subirá:
- Si se incrementa su demanda sin un aumento en paralelo de la oferta. Por ejemplo, porque más fabricantes encuentran usos prácticos para el azúcar en sus procesos productivos, pero se mantiene la cantidad de azúcar ofertada en el mercado.
- Si se reduce la oferta sin una reducción en paralelo de la demanda. Por ejemplo, si la cosecha de remolacha para azúcar se ve mermada en un 50% por razones climatológicas, pero los fabricantes siguen necesitando la misma cantidad de azúcar que el año anterior.
Entendiendo que todos los bienes económicos están sujetos a estas leyes de oferta y demanda, se plantea la cuestión que nos ocupa:
Por qué con la inflación constatamos que los precios no paran de subir
Existen diferentes explicaciones para este fenómeno de la inflación en las diversas escuelas de pensamiento económico.
Siguiendo los postulados de pensamiento económico de la Escuela Austríaca, que encuentran ya un antecedente la Escuela de Salamanca (s. XVI) podemos afirmar que la causa de la inflación es el aumento de la oferta monetaria.
Si se pone más dinero en circulación sin que realmente se haya producido un crecimiento económico real, los precios de los bienes de dicha economía tenderán a subir.
Es decir, la explicación del incremento continuado de los precios de los productos no tiene su causa en sí mismos, sino en algo externo a ellos. Esto es, en el dinero con el que adquirimos dichos productos.
[EJEMPLO] Recurramos de nuevo a un ejemplo muy sencillo para intentar entenderlo. Si en una economía hay 100 unidades monetarias en circulación, la totalidad de los bienes de la economía tenderán a tener un valor monetario de 100. Si el Banco Central emite 5 unidades monetarias más, sin que haya un crecimiento de la producción real de bienes, los precios de los bienes tenderán a subir a 105 para mantener en términos relativos su valor monetario.
Dado que la moneda actualmente en circulación es moneda fiduciaria, y no tiene ningún respaldo en bienes reales (por ejemplo, en oro) los bancos centrales pueden disponer un incremento de dinero en circulación. Es decir, que pueden crear dinero.
Conclusión: por qué sube la inflación cada año y de quién depende
Generalmente, este incremento del dinero en circulación que hacen los bancos centrales tiene su origen en motivos políticos. Se hace para comprar deuda emitida por los gobiernos, que financian así sus expansiones y programas de gasto público.
Al poner más dinero en circulación para comprar la deuda pública, incrementan la base monetaria y se produce la inflación de precios de los bienes de dicha economía.
El proceso inflacionario tiende a ser rápido y a propagarse a lo largo de todos los bienes de la economía. Por eso, mientras el respaldo de la moneda siga siendo fiduciario (especulativo) seguirá habiendo un aumento de la inflación cada año, lo que crea las famosas burbujas financieras, que explotan periódicamente.
[ANEXO] Efectos de la inflación sobre nuestros ahorros y capital
Ahora que hemos visto que la inflación es un fenómeno que afecta a toda la economía en general, nos preguntaremos cómo afecta la inflación al ahorrador particular. Y la respuesta es sencilla, ya que el mismo razonamiento que hemos visto en el ejemplo de un contrato de arrendamiento de un inmueble sirve, en general, para cualquier otro bien.
Si no protegemos nuestras rentas e ingresos de la subida de precios, el poder adquisitivo que nos otorgan dicho ingresos se verá mermado en la misma proporción que la tasa de inflación.
Esto no solo pasa, evidentemente, respecto de las rentas e ingresos, sino respecto de nuestros ahorros, dado que el importe de los mismos tendrá cada vez menos valor adquisitivo.
Si hoy tenemos 100.000€ ahorrados y con ellos podemos comprar un conjunto de bienes en la economía, en la medida en que a lo largo de los años el rendimiento de dichos ahorros no supere la inflación relativamente, nuestros ahorros irán mermando.
Si en 10 años hemos obtenido una rentabilidad del 20%, pero la inflación en dicho período ha sido del 10%, el resultado es que la rentabilidad neta -una vez descontada la inflación- es del 10%. Esto es, nuestros ahorros pueden adquirir un 10% más de bienes respecto del momento inicial, dado que, aunque se hayan incrementado un 20%, el coste de la vida en el mismo período ha crecido un 10%.
Por eso, siempre es deseable contratar los servicios de un asesor financiero que pueda ayudarte a invertir los ahorros para contrarrestar la inflación.
